Kuwait-University-Journal-of-Law-header
البحث
Journal of Law

الأعداد السابقة

بحث متقدم
السنة : من إلى المجلد
العدد التخصص
المؤلف

المجلد :20 العدد : 2 2013      أضف إلى عربة التسوق                                                                    تنزيل

التأثيرات غير المباشرة للتقلبات بين أسعار الصرف وعوائد الأسهم: دليل تطبيقي من المملكة العربية السعودية وجمهورية مصر العربية

المؤلف : سليمان زكريا عبدالله
و الوليد عبدالقيوم إدريس

 

   تختبر هذه الدراسة الآثار غير المباشرة بين تقلبات أسعار الصرف وعوائد الأسهم بأسواق الأوراق المالية في المملكة العربية السعودية وجمهورية مصر العربية للفترة من ١ يناير ٢٠٠٧م إلى ٣٠ ديسمير ٢٠١١م. تستخدم الدراسة متجه الانحدار الذاتي الثنائي لنموذج اختلاف التباين الشرطي العام المنحدر ذاتيا (VAR-GARCH)الذي تم تطويره حديثاً بواسطة Ling and McAleer في العام 2003. تم تقدير النموذج المقترح باستخدام طريقة الإمكان الأعظم تحت افتراض تبعية الأخطاء العشوائية للتوزيع الطبيعي المتعدد. أوضحت النتائج التطبيقية للدراسة أن سعر الصرف بإبطاء لفترة زمنية واحدة يؤثر معنويا على عائدات المؤشر العام لسوق الأوراق المالية بجمهورية مصر العربية، مما يعني أن عائدات سعر الصرف السابقة يمكن استخدامها للتنبؤ بعائدات السوق المستقبلية. علاوة على ذلك تشير النتائج إلى أن الصدمات (التقلبات) الآتية من سوق سعر الصرف تؤدي إلى زيادة تقلبات عائدات سوق الأوراق المالية بالنسبة لمصر، بينما لم تشر النتائج التطبيقية للدراسة إلى وجود تأثيرات للتقلبات بين أسعار صرف الريال السعودي مقابل الدولار الأمريكي وعوائد المؤشر العام لسوق المال السعودية.

   

Journal of Law
Journal of Law

أنت الزائر رقم

73758

Journal of Law
Journal of Law
أخبر أصدقاءك Journal of Law
Journal of Law
Journal of Law

التحديث الأخير

18-05-2017

Journal of Law
Journal of Law
Journal of Law

يرجى إدخال بريدك الإلكتروني
هنا لتستلم أخبارنا

Journal of Law