Kuwait-University-Journal-of-Law-header
البحث
Journal of Law

الأعداد السابقة

بحث متقدم
السنة : من إلى المجلد
العدد التخصص
المؤلف

المجلد :10 العدد : 2 2003      أضف إلى عربة التسوق                                                                    تنزيل

الفوضى واللاخطية في سوق الأسهم السعودية

المؤلف : أحمد عبدالله عسيري
و حمد محمدآل الشيخ

 

هذه الدراسة تفحص الخصائص الإحصائية للعوائد الاسمية للأسهم السعودية باستخدام بيانات أسبوعية، للفترة من مارس 1985م وحتى ديسمبر 1997م. وتقدم الدراسة تقديرات نماذج GARCH وTGARCH لجميع الفترة الزمنية والفترات الجزئية قبل ظهور التصحيح السعري وبعده في نهاية عام 1992م. وتأخذ الدراسة في الحسبان أثر حرب الخليج والانتقال في التقلب Volatility الملاحظ في الفترة الجزئية الأولى. وتوضح النتائج أن ما يلاحظ من أثر للأخبار السيئة على عوائد الأسهم من حيث التقلب في الفترة الزمنية كاملة يعود للفترة الجزئية الثانية. وعلى الرغم من أن الاختبار شبه الباراميتري لـGeweke and Porter-Hudak (1983)  الذي يرمز له بالرمز GPH، يشير إلى عدم وجود ذاكرة طويلة في عوائد الأسهم لجميع فترات العينة المعتبرة، فإن نتائج اختبار Brock, Dechert and Scheinkman (1987) الذي يرمز له بالرمز BDS، تشير بشكل عام إلى وجود ديناميكيات فوضى من الحجم المنخفض في الفترة الجزئية السابقة لحدوث التصحيح السعري.

Journal of Law
Journal of Law

أنت الزائر رقم

74956

Journal of Law
Journal of Law
أخبر أصدقاءك Journal of Law
Journal of Law
Journal of Law

التحديث الأخير

18-05-2017

Journal of Law
Journal of Law
Journal of Law

يرجى إدخال بريدك الإلكتروني
هنا لتستلم أخبارنا

Journal of Law